界面新闻记者 | 郭净净

　　4月9日，光智科技（300489.SZ）开盘股价马上拉升，一度触及20CM涨停，但随后很快开板。规则收盘，该股票当日涨幅回落至8.15%，股价报20.97元/股。

　　4月8日，该公司败露收到深交所诊治函，波及控股股东向子公司安徽中飞科技有限公司（简称“安徽中飞”）增资暨关联往复事宜。此前3月19日，光智科技另一份向实控东谈主旗下公司转让金刚石及激光器资产和医疗探伤器技俩资产的关联往复也遭深交所下发诊治函。

　　控股股东8亿增资旗下公司，遭监管追问往复订价是否公允？

　　4月8日公告流露，光智科技控股股东佛山粤邦投资有限公司（简称“粤邦投资”）拟以现款时势向公司子公司安徽中飞增资8亿元。

　　把柄增资方式及增资价钱，投资额中的15384.62万元计入安徽中飞注册本钱，64615.38万元计入安徽中飞本钱公积。本次增资完成后，安徽中飞注册本钱由5亿元变更为65384.62万元，公司将抓有安徽中飞76.47%的股份，粤邦投资抓有安徽中飞23.53%的股份。

　　完成后，安徽中飞由光智科技的全资子公司变更为控股子公司，仍纳入公司合并报表范围。公司合并报表范围未发生变化。

　　控股股东粤邦投资平直抓有光智科技股份4128.8万股，占公司总股本的29.99%。粤邦投资主要从事自有资金投资业务；规则2023年12月31日，领有总资产163504万元，净资产13784万元；2023年主交易务收入2255万元，失掉78.95万元。鉴于此，深交所要求光智科技辘集粤邦投资财务、资金情状，暴露粤邦投资拟用于增资的具体资金开首，是否具备相应践约能力，公司已采选及拟采选的践约保险要领及安排。

　　安徽中飞配置于2020年2月，主要居品包括光学材料和光学元器件、红外光学元器件、激光晶体材料和元器件、非线性光学晶体材料和元器件、医疗探伤元器件、发射探伤材料与元器件等。

　　财务数据流露，规则2023年12月31日，安徽中飞的资产总数是29.44亿元、欠债总数25.95亿元、净资产3.49亿元；2022年、2023年，该公司竣事营收离别是7.39亿元、8.29亿元，离别失掉4768万元、1.83亿元。

　　图片：光智科技2021年4月8日发布对于控股股东向子公司增资暨关联往复的公告

　　鉴于上述情况，诊治函要求光智科技辘集安徽中飞所处行业环境、主交易务开展、在手订单、同行业可比公司情况等，量化分析安徽中飞交易收入与净利润变动主义及幅度不一致的原因及合感性；以及安徽中飞失掉趋势是否具有抓续性，已采选和拟采选的关系改善要领。

　　另外，光智科技被深交所要求补充安徽中飞近两年前十大客户的基本情况，包括客户称呼、销售内容、金额、回款情况，与公司、本色限制东谈主、控股股东、董监妙手员是否存在关联关系，如关系客户2023年销售金额同比发生较大变化的，暴露原因及合感性。

　　据中审亚太管帐师事务所出具的审计答复，本次增资基于安徽中飞确面前发展阶段、将来发展后劲，参照上市公司合座市值，经两边友好协商欢跃安徽中飞100%股权投前估值26亿元，粤邦投资认购安徽中飞新增注册本钱的价钱为每注册本钱5.2元。

　　诊治函要求光智科技辘集市集同类往复案例介怀暴露本次往复订价依据的合感性，本次往复订价是否公允，是否故意于遏制上市公司利益。

　　合座上，深交所要求光智科技辘集安徽中飞配置以来的策略筹备、坐蓐筹备、中枢竞争力、近三年财务数据等，补充暴露本次增资的具体布景及原因，增资资金的主要用途；并暴露本次增资事项是否存在功绩承诺能够其他契约安排。

　　向实控东谈主旗下公司转让资产，遭监管问询原因及合感性

　　无特有偶，3月19日，光智科技另一份与实控东谈主旗下公司的关联往复遭深交所下发诊治函。

　　当日公告流露，为了盘活存量资产，合理限制在研项方针资金干涉，光智科技子公司安徽光智科技有限公司（简称“安徽光智”）拟将金刚石及激光器资产和医疗探伤器技俩资产转让给关联方、统一实控东谈主旗下广东先导先进材料股份有限公司（简称“广东先导”）。

　　本次资产转让后，子公司安徽光智将专注红外鸿沟，具备“材料滋长、芯片假想、器件制备到系统集成”的全产业链限度化坐蓐能力，为客户提供优质的光电居品和措置有假想。公司不再从事金刚石、激光器及医疗探伤业务，因此不会酿成同行竞争。

　　本次往复标的资产主要为开发类固定资产、软件类无形资产及专利类无形资产，其中开发类资产、软件类资产为2020年公司投建“红外光学与激光器件产业化”一期技俩时不绝购置，当今均处于闲居使用状态；专利类资产一起为公司研发团队自行研发、假想，并苦求授权得到。标的资产离别漫衍于金刚石、激光器及医疗探伤技俩组。

　　把柄上海东洲资产评估有限公司出具的东洲评报字【2024】第0056号《资产评估答复》，细则这次往复的标的资产评估值为1.63亿元（不含升值税），转让金额为1.75亿元（不含升值税）。

　　把柄光智科技3月29日复兴诊治函流露：

　　当今，光智科技的金刚石业务尚处于盘考阶段，未产生收入。激光器业务尚处于开发阶段，少部分居品处于客户考据阶段，尚未进入批量坐蓐；2023年激光器业务已竣事收入783万元。医疗探伤业务：医疗探伤业务尚处于盘考、开发阶段。医疗探伤业务已竣事收入14万元。

　　广东先导与光智科技属统一本色限制东谈主朱世会限制下的企业，主要从事坐蓐销售砷化镓等关系半导体材料。据先容，广东先导母公司先导科技集团于1995年运转涉足稀散金属行业，聚焦稀散金属过火高端材料、器件、模组、系统的研发、坐蓐、销售和回收服务。规则2023年12月31日，领有总资产49.16亿元，净资产15.75亿元；2023年主交易务收入55.33亿元，净利润13690.39万元。

　　先导科技集团在金刚石、激光器及医疗探伤的下流应用鸿沟均有业务布局。本次资产转让完成后，广东先导将平直筹备、使用金刚石、激光器和医疗探伤关系资产。先导科技集团将抓续干涉资金，鼓动研发技俩加快竣事产业化。

　　光智科技暗意，本次转让资产展望影响公司固定资产及在建工程原值减少13691.89万元、无形资产原值减少13.01万元。资产处置收益和净利润加多3799.73万元，不影响扣除异经常性损益净利润。转让资产所得款项将用于补充子公司日常营运资金及偿还债务。

　　随后3月21日，深交所就此事下发诊治函，要求光智科技辘集行业环境、公司坐蓐筹备筹备变化情况介怀陈诉本次转让资产的原因及合感性，量化分析本次转让对公司坐蓐筹备产生的具体影响。并暴露对标的资产采选成本法评估的主要参数取值、评估依据、评估经过，采选关系环节评估的原因及合感性；辘集市集同类资产的价钱暴露本次评估订价是否公允。

　　转型红外光学业务三年多后仍连系失掉

　　光智科技于2015年7月A股上市，率先主业是高性能铝合金材料及机加工零部件鸿沟的坐蓐、研发和销售。2019年，该公司功绩走入低谷，上市后初度失掉1.12亿元。

　　2019年8月，该公司原控股股东、原实控东谈主杨志峰将所抓光智科技620万股无尽售指引股股份（占公司总股本的6.832%）契约转让给粤邦投资，同期将其所抓有的公司1860万股限售指引股股份（占公司总股本的20.4959%）所对应的一起表决权寄予给粤邦投资运用。股份转让过户登记完成后，粤邦投资成为公司控股股东，朱世会成为公司本色限制东谈主。

　　控股权变更后，光智科技通过大股东告贷、银行贷款等方式筹资栽培红外光学与激光器件产业化一期技俩，技俩总投资20亿元，居品包括红外光学材料、红外光学镜头、红外探伤器、红外成像整机以及激光器、医疗探伤等。

　　前述安徽光智、安徽中飞为光智科技向红外光学与激光器件产业化业务转型的进犯布局。

　　不外，这次转型的代价，让光智科技有点难以承受。跟着上述项方针投产，该公司的交易收入竣事增长，2021年、2022年、2023年1-9月份交易收入离别为7.24亿元、9.36亿元、7.21亿元，但同期净利润离别对应为422.55万元、-1.14亿元、-1.34亿元。功绩预报流露，光智科技展望2023年失掉1.7亿元至2.55亿元。

　　光智科技在3月29日复兴深交所诊治函时称，之是以连年失掉，除了昂贵的财务用度工作，主淌若研发用度抓续加多，2021年、2022年、2023年1-9月份研发用度离别为4218.21万元、10861.12万元、16379.24万元，占当期交易收入比重离别为5.83%、11.61%、22.72%，其中金刚石、激光器及医疗探伤三块业务悉数研发干涉占当期研发用度比例约为14%、22%、21%。

　　需要指出的是，光智科技暗意，转让安徽光智等资产的往复转让所得款项将用于补充子公司日常营运资金及偿还债务。而规则2023年三季度末，该公司货币资金余额为7547.06万元，短期告贷、一年内到期的非流动欠债离别为17260.12万元、20463.49万元。

　　3月21日，深交所下发诊治函要求光智科技辘集公司现款流情况、日常筹备盘活资金需求、将来资金开销假想与口角期债务偿还安排、公司融资渠谈和能力等情况，暴露公司是否存在流动性风险和信用背信风险，以及已采选或拟采选的应答要领。

　　对此，光智科技3月29日复兴称，规则问询函复兴日，公司一年内到期银行贷款金额约为4.18亿元；2024年已累计偿还到期银行贷款本金2.43亿元、新增银行用信额2.52亿元，未出现难以得到融资等不成抓续筹备情形，亦不存在因对外大皆担保等激发的或有欠债，公司坐蓐筹备闲居、恰当，银行融资授信未发生紧要不利变化。公司将辘集筹备现款流回款、向控股股东告贷、股权融资等方式进行偿还，并按照假想实时续贷。因此，公司不存在还款压力，不存在流动性风险和信用背信风险。

　　2023年5月，光智科技公布，拟以刊行价13.51元/股向公司控股股东粤邦投资刊行股票的数目不超4080万股（含本数），展望募资不超5.51亿元，扣除刊行用度后将一升引于补充流动资金。