专题：聚焦好意思股2024年第一季度财报

　　新浪科技讯 北京手艺5月16日早间音信，想科今天发布了该公司的2024财年第三财季财报。证实显现，想科第三财季净营收为127亿好意思元，与上年同时的146亿好意思元比较下落13%；净利润为19亿好意思元，与上年同时的32亿好意思元比较下落41%；不按照好意思国通用管帐准则，想科第三财季调度后净利润为36亿好意思元，与上年同时的41亿好意思元比较下落14%。

　　想科第三财季营收和调度后每股收益均超出华尔街分析师此前预期，对2024财年第四财季和2024财年全年的事迹瞻望也无数超出预期。财报发布后，想科盘后股价大幅高潮近5%。

　　2024财年第三财季财报重点：

　　净利润：

　　在畛域2024年4月27日的这一财季，按照好意思国通用管帐准则，想科的净利润为19亿好意思元，与上年同时的32亿好意思元比较下落41%。按照好意思国通用管帐准则，想科第三财季每股摊薄收益为0.46好意思元，这一事迹与上年同时比较也下落了41%。2023财年第三财季，想科的每股摊薄收益为0.78好意思元。

　　不计入一次性支拨（不按照好意思国通用管帐准则），想科第三财季调度后净利润为36亿好意思元，与上年同时的41亿好意思元比较下落14%；调度后每股收益为0.88好意思元，与上年同时的1.00好意思元比较下落12%，这一事迹超出分析师此前预期。据雅虎财经频谈提供的数据显现，20名分析师此前平均预期想科第三财季每股收益将达0.82好意思元。

　　营收：

　　想科第三财季净营收为127亿好意思元，与上年同时的146亿好意思元比较下落13%，但这一事迹仍旧超出分析师此前预期。据雅虎财经频谈提供的数据显现，18名分析师此前平均预期想科第三财季营收将达125.3亿好意思元。

　　按照业务类别分别，2024财年第三财季，想科家具（包括路由器和交换机等）销售额为90.24亿好意思元，与上年同时的110.92亿好意思元比较下落19%；管事销售额为36.78亿好意思元，与上年同时的34.79亿好意思元比较增长6%。

　　在家具业务中，想科第三财季来自于汇注业务的营收为65.22亿好意思元，与上年同时比较下落27%；来自于安全业务的营收为13.04亿好意思元，与上年同时比较增长36%；来自于互助业务的营收为9.87亿好意思元，与上年同时比较基本捏平；来自于“可不雅察性”（Observability）业务的营收为2.11亿好意思元，与上年同时比较增长27%。

　　按地域分别，想科第三财季来自于好意思洲地区的营收为73.72亿好意思元，与上年同时比较下落15%；来自于EMEA（欧洲、中东和非洲）地区的营收为34.58亿好意思元，与上年同时比较下落9%；来自于APJC（亚太、日本和大中华区）地区的营收为18.73亿好意思元，与上年同时比较下落12%。

　　毛利率：

　　想科第三财季总毛利率、家具毛利率和管事毛利率分别为65.1%、63.5%和69.2%，而上年同时候别为63.4%、62.7%和65.4%。

　　不计入某些一次性花式（不按照好意思国通用管帐准则），想科第三财季总毛利率、家具毛利率和管事毛利率分别为68.3%、66.9%和71.6%，而上年同时候别为65.2%、64.5%和67.3%。

　　按地域分别，想科第三财季好意思国业务毛利率为67.9%，欧洲、中东和非洲地区业务毛利率为69.6%，亚太地区业务毛利率为67.4%。

　　运营支拨和运牟利润：

　　想科第三财季运营支拨为61亿好意思元，与上年同时的53亿好意思元比较加多15%，在总营收中所占比例为47.9%。其中，研发支拨为19.48亿好意思元，与上年同时的19.62亿好意思元比较有所下落；销售和营销支拨为25.59亿好意思元，与上年同时的25.26亿好意思元比较有所上升；总务和行政支拨为7.56亿好意思元，与上年同时的6.41亿好意思元比较有所上升；已收购无形钞票摊销支拨为2.97亿好意思元，与上年同时的7000万好意思元比较有所上升；重组偏激他支拨为5.42亿好意思元，与上年同时的8700万好意思元比较大幅上升。

　　不计入某些一次性花式（不按照好意思国通用管帐准则），想科第三财季调度后运营支拨为43亿好意思元，与上年同时比较下落5%，在总营收中所占比例为34.0%。

　　想科第三财季运牟利润为22亿好意思元，与上年同时比较下落44%，运牟利率为17.2%。

　　不计入某些一次性花式（不按照好意思国通用管帐准则），想科第三财季调度后运牟利润为43亿好意思元，与上年同时比较下落12%，调度后运牟利率为34.2%。

　　现款流、钞票欠债表偏激他财务信息：

　　想科第三财季来自于业务运营活动的现款流为40亿好意思元，与上年同时的52亿好意思元比较下落了24%。

　　畛域第三财季末，想科捏有的现款和现款等价物以及投资总数为188亿好意思元，与畛域2023财年末的261亿好意思元比较大幅下落。

　　想科第三财季的剩余绩效义务为388亿好意思元，与上年同时比较增长21%，其中52%将在改日12个月手艺里被认列为营收。其中，家具业务的剩余绩效义务与上年同时比较增长29%，管事业务的剩余绩效义务与上年同时比较增长14%。

　　想科第三财季递延营收为275亿好意思元，与上年同时比较增长13%，其中家具递延营收与上年同时比较增长18%，管事递延营收与上年同时比较增长9%。

　　成本返还计算：

　　2024财年第三财季，想科布告并支付了每股闲居股0.40好意思元的现款股息，总支拨为16亿好意思元。想科第三财季把柄其股票回购计算悉数回购了约2600万股闲居股，平均回购价钱为每股49.22好意思元，共计支拨13亿好意思元。通过股息派发和股票回购的口头，想科在第三财季中悉数向激动返还了29亿好意思元现款。把柄刻下的股票回购计算，想科还可进一步回购价值约为72亿好意思元的闲居股，无到期日。

　　想科照旧布告，该公司将派发每股闲居股0.40好意思元的季度股息，这笔股息于2024年7月24日向畛域2024年7月5日买卖手艺兑现为止的整个在册激动派发。想科还暗示，改日的派息计算有待董事会批准。

　　并购交游：

　　在2024财年第三季度，想科完成了对下列公司的并购交游：

　　· Splunk Inc，这是一家公开上市的汇注安全与“可不雅察性”公司；

　　· Isovalent, Inc，这是一家私东谈主捏股的云原生责罚有贪图公司。

　　其中，想科收购Splunk的交游（其中包含了融资成本）对该公司2024财年第三财季按照好意思国通用管帐准则的每股摊薄收益形成了0.09好意思元的负面影响，对不按照好意思国通用管帐准则的调度后每股摊薄收益形成了0.01好意思元的负面影响。

　　事迹瞻望：

　　2024财年第四财季事迹瞻望

　　想科掂量，2024财年第四财季营收将在134亿好意思元至136亿好意思元之间，其平均值为135亿好意思元，这一事迹瞻望超出分析师预期。据雅虎财经频谈提供的数据显现，18名分析师平均预期想科第四财季营收将达132.3亿好意思元。

　　想科还掂量，2024财年第四财季不按照好意思国通用管帐准则的毛利润率将在66.5%到67.5%之间；不按照好意思国通用管帐准则的运牟利润率将在31.5%到32.5%之间；不按照好意思国通用管帐准则的每股收益将在0.84好意思元到0.86好意思元之间，其平均值为0.85好意思元，相宜分析师预期。据雅虎财经频谈提供的数据显现，20名分析师平均预期想科第四财季调度后每股收益将达0.85好意思元。想科还掂量，2024财年第四财季按照好意思国通用管帐准则的每股收益将达0.46好意思元到0.51好意思元之间。

　　想科对2024财年全年的事迹瞻望假定，按照好意思国通用管帐准则的备付所得税率将为18%傍边，不按照好意思国通用管帐准则的备付所得税率相通将为18%傍边。

　　在想科对2024财年第四财季的事迹瞻望中，包含了来自于Splunk的9.5亿好意思元至10亿好意思元营收，并掂量这项并购交游将对第四财季不按照好意思国通用管帐准则的每股摊薄收益形成约0.03好意思元的负面影响，原因是来自于该并购交游的利息影响料将对消并朝上其运牟利益。

　　2024财年全年级迹瞻望

　　关于通盘2024财年，想科掂量该公司的营收将在536亿好意思元至538亿好意思元之间，这一事迹瞻望超出分析师预期。据雅虎财经频谈提供的数据显现，27名分析师平均预期想科2024财年营收将达531.4亿好意思元。

　　另外，想科掂量2024财年按照好意思国通用管帐准则的每股收益将达2.46好意思元到2.51好意思元之间；不按照好意思国通用管帐准则的每股收益将达3.69好意思元到3.71好意思元之间，这一事迹瞻望也超出分析师预期。据雅虎财经频谈提供的数据显现，27名分析师平均预期想科2024财年每股收益将达3.67好意思元。

　　想科对2024财年全年的事迹瞻望假定，按照好意思国通用管帐准则的备付所得税率将为17%傍边，不按照好意思国通用管帐准则的备付所得税率将为19%傍边。

　　股价反馈：

　　当日，想科股价在纳斯达克的老例交游中高潮0.72好意思元，报收于49.67好意思元，涨幅为1.47%。在随后畛域好意思国东部手艺15日下昼5点06分（北京手艺16日凌晨5点06分）为止的盘后交游中，想科股价再度大幅高潮2.33好意思元，至52.00好意思元，涨幅为4.69%。畴前52周，想科的最高价为58.19好意思元，最廉价为45.70好意思元。

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